Просадки инвестиционного портфеля - это нормально? И можно ли предугадать снижение рынка?

В этом посте предлагаю продолжить тему просадок инвестиционного портфеля Баффета и отношение к снижениям рынка лучших инвесторов мира. Речь пойдет только о долгосрочных инвестициях.

Просадки инвестиционного портфеля это нормально?

Мы познакомились с инвестиционными результатами Уоррена Баффета за последние 50 лет и увидели, что максимальный годовой убыток лучшего инвестора мира составлял 49%. То есть он терял половину капитала, но при этом финансовые результаты его деятельности феноменальны, и он по праву считается лучшим и богатейшим инвестором мира. В чем тогда секрет?

На самом деле, чтобы быть успешным инвестором, важно фиксировать не только рост стоимости Вашего инвестиционного портфеля, а то, насколько Вы обогнали или отстали от рынка за этот год. Фондовый рынок исторически обгоняет инфляцию, а Ваша задача - обогнать фондовый рынок. И тогда Ваш капитал будет расти. Стоит также понимать, что рынок цикличен и не должен постоянно расти. Поэтому убыточные годы и просадки Вашего инвестиционного портфеля - это нормальная ситуация.

Вы хороший или плохой инвестор?

Например, если Ваш портфель из акций российских компаний за год вырос на 30%, но при этом индекс широкого рынка акций МосБиржи (#IMOEX) за этот же год вырос только на 20%, то Вы обогнали рынок. И это хороший результат. А если у Вас получается это делать из года в год, то Вы являетесь хорошим инвестором. А вот если Вы периодически проигрываете рынку, то, вероятно, Вам стоит пересмотреть свою инвестиционную стратегию.

По этому поводу Баффет говорит следующее: “Если вы проигрываете широкому рынку на протяжении трех или пяти лет, то есть все основания остановиться и всерьез подумать о признании себя побежденным”

Можно ли предугадать обвал рынка?

Когда кто-то задает подобный вопрос, я всегда вспоминаю одного из лучших инвесторов мира - Питера Линча. По этому поводу он писал следующее:

“Несколько самых катастрофических падений рынка произошли на моих глазах, но я не предсказал бы их, даже если бы от этого зависела моя жизнь”.

Да, я понимаю, что есть различные технические индикаторы на графиках, графические фигуры и другие способы спрогнозировать поведение рынка, но они не дают даже 80% успешной реализации прогноза и хорошо подходят только для спекулятивных (коротких) сделок с максимальным горизонтом планирования до одного-двух месяцев.