Друзья, я немного нарушил нашу традицию и публикую подборку облигаций только сегодня, но она весьма необычная. На этот раз я подобрал для вас облигации росcийских компаний, но номинированные в юанях

Зачем нужны облигации в юанях?

Они необходимы для валютной диверсификации вашего инвестиционного портфеля и как защита от очередной девальвации рубля. Высокие цены на нефть пока поддерживают нашу валюту и положительный платежный баланс, но это может продлиться не долго. Плюс новые санкции, любой негатив с театра боевых действий и рубль может начать снижаться.

Какие особенности данных облигаций?

1. Они номинированы в юанях, но покупать и продавать вы их можете за рубли.

2. Если вы будете держать эти облигации, то при ослаблении рубля получите дополнительную рублевую доходность, но при укреплении рубля соответственно снижение текущей доходности или убытки (при существенном укреплении рубля).

3. Номинал одной облигации составляет 1000 юаней - это порядка 12 900 рублей за одну облигацию.

4. Доходность облигаций откровенно низкая, всего от 5 до 7% годовых в юанях. Если проводить сравнение с приличными рублевыми корпоративными облигациями с доходностью 14-15% годовых в рублях, то разница в доходности составляет 7-9% и это уже расчет на ослабление рубля. Хорошая ликвидность только у Русала, у остальных она невысокая.

5. Имеет смысл приобретать эти облигации на небольшую часть облигационного портфеля и следить за ценой от номинала по которой Вы их приобретаете, так как в течение дня она может существенно изменяться.

Итак, подборка корпоративных облигаций в юанях:

Корпоративные: МКПАО ОК РУСАЛ БО-001P-06
ISIN: RU000A107RH8
Кредитный рейтинг: А+
Уровень листинга: 2
Размер купона: 17,95 CNY (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 100,8%
Дата погашения облигации: 05.08.2026
Эффективная годовая доходность: 7,0%

Корпоративные: Уральская Сталь БО-001Р-03
ISIN: RU000A107U81
Кредитный рейтинг: А-
Уровень листинга: 2
Размер купона: 17,58 CNY (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 101,9%
Дата погашения облигации: 19.02.2026
Эффективная годовая доходность: 6,1%

Корпоративные: Южуралзолото 001P-02
ISIN: RU000A1061L9
Кредитный рейтинг: АА-
Уровень листинга: 2
Размер купона: 27,42 CNY (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 99,9%
Дата погашения облигации: 01.04.2025
Эффективная годовая доходность: 5,6%